Collateral Management 2026

Die Anforderungen an Collateral haben sich fundamental verändert:

• Häufigere und zeitkritischere Margin Calls, verstärkt durch intraday-Volatilität und komplexere Derivatestrategien.
• Höhere Zinsen, die Ineffizienzen unmittelbar sichtbar machen, jede gebundene Sicherheit kostet heute spürbar Performance.
• Steigende Transparenz- und Reportingpflichten 
   (u. a. EMIR, UCITS, AIFMD, EMIR Refit / EMIR 3.0 (Margining, Clearingpflichten), DORA (Operational Resilience, Daten & Prozesse), SFDR/ESG (z.B. eligibility, concentration)), die robuste Daten- und Prozesslandschaften voraussetzen.
• Zunehmende Liquiditätsengpässe in Stressphasen, die 
  eine schnellere und präzisere Verfügbarkeit von Sicherheiten erfordern.

Asset Manager, die ihre Steuerungsmechanismen modernisieren, gewinnen:

• mehr Handlungsspielraum in volatilen Marktphasen,
• eine bessere Allokation knapper Liquidität,
• stärkere Positionierung gegenüber Investoren, Regulatoren und Gegenparteien.

Wo Asset Manager heute an Grenzen stoßen

• Zeitkritische Margin Calls treffen häufig auf manuelle oder fragmentierte Prozesse, was operative Risiken erhöht und die tägliche Steuerung erschwert.
• Regulatorische Anforderungen verlangen eine verläss-liche Datenbasis, Transparenz entlang des gesamten Ablaufs und eindeutig definierte Rollen.
• Eine zu hohe Bindung liquider Sicherheiten wirkt sich spürbar auf die Performance aus, insbesondere in einem Umfeld steigender Zinsen.
• Neue, komplexere Anlagestrategien verstärken den Bedarf an Strukturen, die skalierbar und technisch wie organisatorisch belastbar sind.

Die Chance

Ein zukunftsfähiges Collateral Framework schafft:

• Kostenreduktion durch optimierte Asset-Nutzung (Reduktion gebundener Sicherheiten),
• stabilere Prozesse und geringere Fehlerraten (Intraday-Fähigkeit),
• schnellere Reaktionsfähigkeit, wenn Marktbewegungen dies erfordern,
• bessere regulatorische Nachvollziehbarkeit durch saubere, prüfbare Daten-Governance (Audit- und Prüfungsfestigkeit) 

Wie wir Sie unterstützen

• Wir schaffen Transparenz über bestehende Abläufe, Schnitt-stellen und Verantwortlichkeiten und machen strukturelle Risiken sichtbar.
• Darauf aufbauend entwickeln wir ein Collateral Framework, das effiziente Prozesse, klare Governance und eine verlässliche Datenbasis verbindet.
• In der Umsetzung unterstützen wir pragmatisch und ziel-gerichtet, damit neue Strukturen im Tagesgeschäft funktionieren und einen messbaren Beitrag zur Risikosteuerung und Liquiditätsnutzung leisten.