EBA & ECB 2025 EU-wide stress testing exercise

Die „EU-wide stress testing exercises" von EBA und EZB haben sich zu einem zentralen Instrument zur Beurteilung der Widerstandsfähigkeit europäischer Banken entwickelt. In einem Umfeld, das von geopolitischen Spannungen, sich wandelnden makroökonomischen Risiken und der Transition hin zu Capital Requirements Regulation (CRR) III geprägt ist, verschärfen Aufsichtsbehörden ihre Erwartungen an eine robuste Kapitalplanung, belastbare Ertragspuffer und eine wirksame operationelle Resilienz. Unsere Analyse stützt sich auf diese Erkenntnisse und zeigt, inwiefern Banken ihre Position gestärkt haben, wo strukturelle Verwundbarkeiten fortbestehen und wie sich Institute besser auf den zunehmenden Aufsichtsfokus vorbereiten können.
 
Die Ergebnisse verdeutlichen: Ertragsreserven bleiben der zentrale Stabilitätsfaktor, konnten im adversen Szenario die durchschnittliche CET1-Quote jedoch nur begrenzt vor einer Erosion von rund 370 Basispunkten schützen. Besonders belastend wirkten steigende administrative Kosten, sektorale Kreditrisiken in Retailbereich, Gewerbeimmobilien und KMU sowie Marktwertverluste durch sich weitende Credit Spreads. Zudem zeigte sich, dass Institute mit hohem Anteil an Stage-2- und Stage-3-Exposures nahezu doppelt so starke Kapitalabflüsse verzeichneten. Künftig wird es entscheidend sein, Risiken granularer zu modellieren, sektorenspezifische PD/LGD-Ansätze zu stärken und gleichzeitig eine stringente Kostendisziplin nachzuweisen, um den gestiegenen regulatorischen Erwartungen gerecht zu werden.